保利发展拟发行20亿中期票据 拟用于偿还银行贷款

11月11日，保利发展控股集团股份有限公司(以下简称“发行人”)在北京金融资产交易所挂网2021年第四季度中期票据发行方案。

据悉，保利发展2021年度第四期中期票据注册额度50亿元，本期发行金额20亿元，期限5年，无担保。

本次债券拟采取集中簿记建档的发行方式。发行日11月15日至11月16日。由中国银行股份有限公司、招商银行股份有限公司担任主承销商及联系主承销商，中国银行(601988,股吧)股份有限公司为簿记管理人。

据了解，保利发展前三季度报告显示，2021年前三季度，保利发展累计营业收入1383.87亿元，同比增长17.87%；归属于上市公司股东的净利润135.83亿元，同比增长2.88%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润132.09亿元，同比增长2.6%。此外，公司加权平均净资产收益率7.31%，同比减少0.83个百分点。

截至三季度末，保利发展总资产13998.83亿元，净资产3089.26亿元，资产负债率为77.93%，扣除预收账款后资产负债率为65.62%。手持货币资金1321.09亿元，为公司短期借款及一年内到期的非流动负债的2.32倍。

2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为118.93亿元、391.55亿元、151.5亿元和-248.12亿元。

截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，发行人负债总额分别为6599.99亿元、8036.86亿元、9847.37亿元和10783.45亿元，资产负债率分别为77.97%、77.79%、78.69%和77.99%；扣除预收款项及合同负债后，其他负债占资产总额的比重分别为42.55%、45.97%、49.40%和45.94%；速动比率分别为0.66、0.59、0.53和0.56，速动比率较低可能影响共同债务人的流动性，进而影响其短期偿债能力。