一次性信用修复政策划定四项条件，望改善消金机构资产质量，部分机构担忧风控成本走高

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财联社12月22日讯（记者 郭子硕）12月22日，人民银行发布关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知，明确对特定时期、特定金额的个人信贷逾期信息实施一次性修复，政策采用“免申即享”模式，无需个人主动申请或提交证明材料，由人民银行征信系统自动识别处理，金融信用信息基础数据库将不予展示。

此次政策明确了四项适用条件，划定修复边界：一是仅限个人在人民银行征信系统中展示的信贷逾期信息；二是逾期信息产生于2020年1月1日至2025年12月31日期间；三是单笔逾期金额不超过1万元；四是个人需在2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务。

望助力金融机构改善资产质量

招联首席研究员董希淼告诉财联社记者，政策核心是从单纯“信用惩戒”转向“惩戒与修复并重”，传递出明确信号——在一定期限内，积极履行义务、纠正错误，信用可以修复。对金融机构而言，政策帮助借款人修复信用，本质上是在鼓励他们归还逾期债务，或助力银行以及其他金融机构收回逾期贷款、改善资产质量。同时，信用修复机制让已经修复信用的“前失信人”重获金融支持，有助于扩大有成长潜力的客户群体。

社会与经济层面的正向价值同样显著。董希淼表示，提供修复渠道可以缓解因信用问题引发的社会矛盾，提升社会包容性；更有助于释放数以百万计个人的消费与创业活力，通过畅通金融服务获取渠道，为提振消费、扩大内需、促进经济良性循环注入动力。

部分机构：对风控模型精细度提出了更高要求

不过，政策落地也引发消费金融行业的关切。一位华东消金公司人士表示，互金行业件均在1万元以内，政策对消费金融业务将产生直接影响。

也有从业者称，征信修复可能推高未来业务风控难度。有头部梯队消费金融人士认为：“有历史数据积累的机构，尚可通过多维度信息综合评估修复后用户的授信额度；但多数机构需要进一步优化风险评估体系，通过更多元的风控数据维度以回溯用户历史行为，这对风控模型的精准度与适配性提出了更高要求，最终可能推高业务运营成本。”

这此背后，是消费金融行业对成本与风险的敏感考量。银行业协会2025年7月发布的《中国消费金融公司发展报告（2025）》（下称《报告》）显示，2024年消金公司的不良贷款余额264.5亿元，同比增长7.4%。同时，在未来发展的各个方向中，超三分之一消金公司将“防范风险”排在第一位。

从成本结构来看，互金公司的服务成本涵盖风控团队搭建开支、催收团队服务费、支付通道费用等。华泰证券团队指出，贷款风险的升高将不仅仅影响平台的信用成本，还会拉高其催收成本。而贷后管理的部分成本体现在服务成本中，未来还可能走高。

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