利好加持算力租赁，大位科技涨停，关注两大核心受益主线（附股）

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9月2日，算力租赁概念局部回暖，大位科技（600589.SH）午后直线拉涨停，板上封单一度超百万手，截至14:34，奥尼电子（301189.SZ）涨超10%，扬电科技（301012.SZ）、品高股份（688227.SH）、东方材料（603110.SH）等多股跟涨。

消息面上，日前工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》（以下简称《服务商行动》）。在四大重点任务中，工信部提出，要组织服务商牵头组建模数共振、算电协同等类型的“人工智能应用服务团”；支持服务商加强与国家算力网络枢纽节点、国家算力互联互通节点、中国算力平台等对接。

行动目标上，工信部表示，到2026年底，全国服务商资源池内服务商数量突破2000家，形成结构合理、分工有序、协同创新的多层次梯队，复杂场景交付能力显著增强。到2027年底，全国服务商资源池内服务商数量不少于3000家，支撑形成全要素协同、全链条贯通、全场景覆盖的人工智能应用服务生态。

当前行业发展态势方面，开源证券指出，AI大模型从训练向推理加速演进，国内算力需求呈现快速增长势头。随着Agent智能体、多模态大模型的规模化落地，推理侧算力需求快速增长，成为供需缺口的核心来源。中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。传统IDC建设周期长达3年以上，难以匹配AI算力快速迭代需求，面临“建成即落后”的扩容窘境。算力租赁以“按需付费、弹性扩容”的轻资产模式应运而生，客户无需大额资金自建GPU集群，可快速补足算力缺口并灵活调配规模与区域，或将成为填补供给缺口、降低企业资本开支的核心路径。

策略方面，金元证券认为，本次《服务商行动》有望带来两条核心受益主线。

一是AI应用解决方案与FDE服务商。《服务商行动》将服务商业务划分为咨询规划服务、交付实施服务、运营管理服务、安全治理服务及配套服务五类，率先进入服务商资源池、牵头组建“服务团”的企业有望优先获得场景对接及采购资源倾斜。此外，文件提出发展FDE并纳入MIIT/TC1标准体系，FDE作为复杂场景交付的核心人力支撑，将成为服务商分级分层的重要变量。相关公司包括汉得信息、迈富时、金蝶、迅策、鼎捷数智、中控技术等。

二是算力租赁与云服务提供商。借助“算力券”等工具，服务商的算力使用成本有望显著降低，进而将服务商的算力使用意愿转化为对云服务商、IDC运营商及算力租赁企业的实际订单与利用率提升，形成“补贴需求端→拉动供给端订单”的传导路径。相关公司包括协创数据、利通电子、宏景科技、行云科技等。

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